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货币价值由谁决定?

欧易交易所推荐 2022-09-19 欧易官网okex官网

美元被认为是世界上最强势的货币之一,但这并不意味着它在过去几十年里没有贬值。

在年,1美元可以买到2磅咖啡豆,而今天,它只能勉强支付加油站自动售货机里一杯温热的浓缩咖啡。在40年代,1美元可以买4张电影票去看银幕上播放的最新的冒险故事,但今天,同样的一美元只能买到影院里售卖的一瓶水的三分之一。

是什么原因导致美元的价值发生变化?你又能做些什么来抵抗至少一部分这种贬值呢?

衡量美元价值的3种方法

就像商品和服务的价值一样,货币的价值也是由需求决定的。一般来说,有三种方法可以衡量美元的价值。

第一种是看外汇汇率,衡量美元能兑换多少其他国家的货币。作为世界上最主要的储备货币,美元在世界7大外汇交易对中都有代表,它们是欧元/美元、美元/日元、英镑/美元、美元/瑞士法郎、美元/加元、澳元/美元、新西兰元/美元。

这7种主要货币对加在一起,占据每天外汇交易活动总量的80%左右。

衡量美元价值的第二个方法是看国库券的价值。国库券、票据和债券是由美国财政部发行的固定收益投资。

当国库券的需求量大时,美元的价值也会随之上升。国库券的需求受很多因素的影响,其中美联储基金利率是最重要的因素之一,因为投资者希望用较高的利率购买长期的国库券。

第三种方法是看外国政府持有的美元计价的外汇储备。

外国政府持有的美元储备越多,全球供应量就越少,从而使其更有价值。在一个最大的假设性黑天鹅事件中,如果目前持有大量美元的世界各国政府都会同时抛售美元,美元就会崩溃,美国经济也会随之崩溃。

货币价值变化的原因

尽管在过去十年中,交易员和机构买入了大量美元作为避险资产刺激美元增值,但美元价值的主要趋势仍然是下跌。这就对消费者在支付诸如杂货等缺乏弹性的日常商品时产生了影响——因为无论你持有的货币价值如何变化,你仍然需要吃饭。

这种价值变化对大多数货币来说都是如此,与通货膨胀率有关。

通货膨胀率是指在特定时期,通常是一个月或一年内物价上涨或下跌的百分比。

这个百分比告诉你这段时间内物价上涨或下跌的速度。

一般认为每年1%到2%的通货膨胀水平是可以接受的,而通货膨胀率超过3%则代表着一个危险区域,可能会导致货币贬值。

任何超过50%的通胀率都被称为恶性通货膨胀,意味着经济处于动荡之中。经典案例是委内瑞拉在年经济崩溃时,平均通胀率约为%。

通货紧缩,即货币价值增加时发生的情况,乍听起来可能更好,但有其自身破坏经济的方式。是的,你可以用今天的美元在明天买到更多的东西,但对价格迅速暴跌的恐惧往往会让人们紧紧抓住自己的钱,减少经济活动。

资产保值

避开通胀,财富保值,是将资产存放在安全港的目标。传统上,黄金被许多人认为是安全的避风港,但在过去几年里,贵金属已经逐渐失去了机构玩家和散户投资者的青睐。

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另一方面,比特币的投资兴趣稳步上升。

重量级的专业投资者和机构从年开始,将更多的现金储备投入到比特币中,这一投入并不是为了炒作比特币的价格,而仅仅是为了应对持有的大量现金储备贬值带来的影响。

虽然比特币被普遍认为是一种极不稳定的资产,但与年之前的市场相比,这波新的机构资金流入市场的行为迄今已显示出BTC的稳定。当像PaulTudorJones、BillMiller、Square、PayPal和MassMutual这些大鳄买入比特币时,并不是为了买入卖出来赚取一些快速收益。

而是为了激活原本休眠的财富,因为随着通货膨胀慢慢蚕食美元的购买力,这些财富除了贬值之外别无他用。

事实上,在COVID-19大流行期间,美元贬值是导致股市沸腾的原因之一,因为股市除了上涨之外似乎无处可去。

基金经理、机构、散户都在想方设法激活现金——投资于各种不同的资产类别,将风险降到最低,从而实现资产保值。你需要做的,就是保证收益率高于通胀率,让你的财富保值。

比特币作为一种股票市场相关性极低,或者至少是交替相关的资产,在年期间涨幅高达%,当然属于旨在财富保值的多元化投资组合。

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